过了一个钟头，小凡卡怀着甜蜜的希望睡熟了。他在梦里看见一铺暖炕，炕上坐着他的爷爷，搭拉着两条腿，正在念他的信……泥鳅在炕边走来走去，摇着尾巴……突然，爷爷的笑容僵住了，“这老板怎么这么狠心?!”爷爷说。然后，爷爷驾驶着雪橇，将凡卡接到乡下去了。凡卡和爷爷以及菲吉卡、阿辽娜、独眼的艾果儿、马车夫围坐在一棵圣诞树旁，凡卡打开绿匣子，里面果然藏着一颗金胡桃。爷爷又将凡卡的小风琴拿了出来，凡卡开心地吹了起来，小风琴中传出了一阵快活的音乐，大家都随着这美妙的音乐跳起舞来……

“嘭”一阵巨响，凡卡感觉头上火辣辣地疼。凡卡一下子惊醒过来，睡意全无，只见老板手里提着一个大楦头，怒气冲冲地站在凡卡身旁。“小兔崽子，你竟敢偷我的钢笔和墨水，你都拿它干什么了?!”老板咆哮道。

“我……我没干什……什么……”凡卡支支吾吾地辩解道。

这时，老板娘冲了进来，她的手里拿着一封信，她对老板说：“老头子，邮局退回来了一封信，可是咱们最近也没有写信啊?”

“啊，我看看!这一定是那个死凡卡写的!”老板接过信，拆开信封，读了起来。老板的表情越来越愤怒，可怜的凡卡越来越害怕，缩在墙角瑟瑟发抖。突然，老板一拍桌子，震得桌子嘎吱嘎吱地响，钢笔掉到了地上，墨水瓶也被震翻了，瓶中的墨水洒了一地。“好你个小兔崽子，敢骂我儿子是小崽子，看我不揍死你!”

老板硬生生地将缩在墙角的小凡卡拖到雪地上，寒风凛冽，刮着只穿着一间单薄的衣服的小凡卡，老板抡起皮鞭，皮鞭在空中“飒飒”地响，老板用尽全力向凡卡抽去。“啪!啪!”两声，凡卡的肚子挨了两鞭，“啊!”一阵凄厉的惨叫划过了夜空，老板还是狠狠地抽打着凡卡，嘴里还不住地咒骂着：“死凡卡，让你偷我的钢笔墨水，让你骂我的儿子，我今天非打死你不可!”

渐渐地，老板打累了，他那臃肿的身体实在是“不堪重负”，他坐在一块石头上，“呼哧，呼哧”喘着大气。

这时，那个尖嘴猴腮，一脸坏笑的伙计凑到老板身旁，假惺惺地说：“老板，天这么冷，就让凡卡进屋睡吧!”

这时老板正在气头上，他怒吼道，“就让他在外面睡，冻死他!”

伙计走到凡卡旁边，轻声说：“小凡卡，你真活该!”然后幸灾乐祸地笑着走开了。

可怜的小凡卡遍体鳞伤，他的头被打破了，双腿也被打折了，在刺骨的的寒风中，小凡卡终于被冻死了。漫天飘舞着雪花默默地为凡卡盖上了一层厚厚的尸衾，道路两旁的松树被雪花压低了枝条，像是穿着孝衣为小凡卡默哀。就在平安夜——圣诞节的前一天晚上，小凡卡死去了……