却说木兰归家，爷娘设宴，亲朋邻里前来贺喜。木兰换旧裳、迎贵客，那匹千里马被拴在了马棚。

日落时分遣走邻里，城外一对夫妇带一五岁孩童风尘仆仆地赶来。下人好生招待。只见他们：穿金袍、戴银链，妇人头嵌珠宝，孩童手握糖人。献上那奇珍异宝，与木兰爷娘谈论一番，天色已晚，借宿一宿。

收拾好东阁的物件，那一家正要睡下。木兰缠住爹娘叙旧，阿娘一把鼻涕一把泪，心疼木兰十年征战沙场的艰苦，母女俩紧紧相拥。除此，周围一片寂静，就连马棚那边，家丁也昏昏欲睡。

午夜，家丁忍不住困倦，迷迷糊糊地靠着马棚外走廊的柱子侧身而睡。马棚内的一盏红烛微弱的光从草堆旁射出，至于那半掩的门，被风吹开了——顺便吹到了蜡烛。

烛盏倒在干草堆上上，燃起“噼里啪啦”的火。起初那火星星点点；渐渐，浓烟笼罩、火光正艳。可，有谁知道呢？爷娘酣睡、浑然不知；木兰身住西阁，不闻火光；那一家白昼赶路万里，疲惫不堪；家丁见火势不可挡，慌忙而逃。

将近黎明木兰乍醒，像往日一般习武。打开窗户傻了眼，斜方的马棚烧掉半壁，房屋塌败，干草堆烧个精光。叫醒众人，慌忙扑火......

不知木兰归家，是福是祸？