经上次比赛后，兔子整天在家里闷闷不乐，乌龟们也经常嘲笑他，兔子忍不下去了，跑到竞技委员会申请再次跟那个乌龟赛一场，下决心一定要打败乌龟，挽回荣誉。乌龟也拍着胸脯说：“赛就赛，谁怕谁?”竞技委员会同意他们再赛。

比赛地点仍是一处弯曲的小河流，规则是：兔子要在河岸上绕一周，乌龟只要游到河对岸去就行。

一声令下，比赛开始。兔子拼命地往前跑，乌龟趴在水上，摇头晃脑地对大家说：“看他熊样儿，肯定又输定了，我一个猛子扎下去，就到了。”兔子不受外界舆论干扰，只管一个劲地跑，汗如雨下。乌龟呢，才不急呢，一会儿在水中跳芭蕾，引得岸上的人观看，一会儿又看岸上的风景。兔子跑呀跑，跑不动了，想停下来歇一歇，一想到上次的教训，便打消了休息的念头，艰难地往前跑，一副狼狈的样子。乌龟更加得意。

岸上的观众提醒乌龟，快点游呀，兔子要到头了。乌龟就是不听劝告，还在炫耀自己的水上功夫。突然，乌龟一扭头，看到兔子加快了冲刺的速度，这才开始拼命地向前游，但晚了，不等乌龟游到岸边，兔子在终点向他招手了。乌龟在大家的嘲笑声中低下了头。

兔子善跑，乌龟善游。但他们都曾失败了，原来他们是被自己的优势打败了。